反腐大风暴！历史机遇却惊人的相似 当前是黎明前的黑夜

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近期大盘的节奏虽然是震荡上行为主，但盘中个股分化却是非常的大，其中医药股在近段时间更是出现逆势持续大跌。如医疗器械类龙头迈瑞医疗这几日明显放量杀跌，跌破300元区间的平台；还有创新药龙头恒瑞医药，7月31日来暴跌达20%等。须注意的是，众多医药股经历集采后，已经暴跌过了一波，当前还再次暴跌，我们反而应在危中看到机。

对于医药股的逆势重挫，与医疗反腐密切关系，据报道云南一医院，3520万元购入一台仪器，院长却惊人的吃掉1600万元的回扣。这也难怪我们去医院看病，什么都还没看，医生就要求先照这个、照那个片了，这无形中大幅增加了我国的医疗费用的支出。在人口老龄化下，医保的压力将会越来越大，集采过后再对医院进行大力反腐，是必须要做的。而截止7月27日，全国已有150多位院长或书记落马了，可谓已形成了一轮反腐大风暴。对于受此影响而暴跌的医药、医疗器械公司，龙轩认为中长线未尝不是次大机会。

众所周知，2012年白酒迎来了塑化剂巨大的黑天鹅事件、牛奶行业在08年更是迎来三聚氰胺重大危机，当时相关个股股价均迎来一轮暴跌行情。这些可还是产品质量方面的问题，而不是医疗反腐下的商业模式上的问题，因此对于近期持续杀跌的医药股，龙轩认为当前没必要过度悲观，近期的暴跌就是黎明前的黑暗。医院反腐过后，那些具有真正创新精神、注重研发与靠产品说话的公司，将迎来新的春天，持有的不要在低位出了带血筹码了。

历史虽然不会简单重复，但总是惊人的相似，医药行业经过此次反腐后，未来将会迎来更加健康的发展生态。而医药股在大盘震荡上行中，还出现这样逆势杀跌，侧面也说明当前行情结构性牛熊的特性。这虽然是增量资金不足所导致，但更多是当前市场数量已非常庞大、且宏观经济高速增长经过去，各行业间也不尽相同，市场就算活跃也不会是全局牛市了。

近期高层虽然在频频强调活跃市场，这时有不少券商、或媒体就在呼吁牛市将到来，如果单从指数上涨20%就算牛市的话，那这也是对的。因为当前大盘涨20%那也才3800点，比2021年高一点而已，只要拉动传统大蓝筹就能做到，但这必然会导致二八分化的行情。

而要让大部分投资者都能赚到钱，那必须是要有80%的个股上涨，这也意味着要有全局性行情，不过就当前的体量来看，要实现概率不大。因此，对于未来的展望，龙轩是更倾向于2-3个主线走强，带领指数上行的强结构性行情，这样则选对方向就能吃上肉。

当前的市场，正是缺乏这样持续上涨的主线，反弹走的才很憋屈，成交量也是再次萎缩、今日不到8千亿。短线热点同样不强，券商股今日全线暴跌后，接力的品种并没有，反而把近期涨幅巨大的超导板块拉下水。这样缩量、有陷入僵局的盘面，我们看盘也会是昏昏欲睡，龙轩建议大家早盘最好不要冲动追高买入，当前好多个股早盘冲了下就是逐渐回落跳水的。

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